== la plus grande capitalisation introduite en bourse depuis 10 ans ==Contrairement à ce qui a été annoncé Artes fera son entrée en bourse sur le marché principal et pas le marché alternatif. Le conseil de la bourse a donné en date du 19 février 2008 son accord de principe pour l’admission au marché principal de la cote de la totalité des 25 500 000 actions ordinaires composant le capital social actuel d’ARTES (valeur nominale de 1 dinar chacune), entièrement libérées et portant jouissance à partir du 1er janvier 2007.
Caractéristiques de l’offre :
L’offre porte sur 7 695 900 actions soit 30,18%.
Prix de l’offre :
Le prix unitaire de l’offre est fixé à 10,330 dinars tous frais, commissions, courtages et taxes compris.
Contrat de liquidité :
Il a été prévu qu’un contrat de liquidité portant sur un montant de 6 MD et 600 000 actions d’une durée d’un an sera confié à FinaCorp.
Politique de dividende :
ARTES compte distribuer un montant de 20,00 MD sous forme de dividende au titre de l’exercice 2007 ce qui correspond à 0,784 dinar par action. Pour les exercices postérieurs à 2007, il est prévu un taux de distribution de dividende égal à 80%.
Etrangers :
En date du 7 janvier 2008, ARTES a obtenu auprès de la BCT une autorisation permettant aux étrangers non résidents d’acquérir à hauteur de 30% du capital d’ARTES.
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ARTES, the leading car dealership company is going to be listed on Tunis Stock Exchange by April 2008. The Fixed-price Offering will consist of 4,125,900 Offered Shares (representing 16.18% of ARTES capital) at a share price of TND10.33, which will be allotted among applicants along the following tranches:- Tranche A : will consist of 765,000 offered Shares (representing approx. 18.54% of the portion of Offered Shares for the Fixed-Price Offering) which will be allotted to foreign institutions for a minimum application of 120,001 shares and a maximum of 765,000 shares;
- Tranche B : will consist of 841,500 offered Shares which will be allotted to Tunisian institutions others than OPCVM (mutual funds) for a minimum application of 50,000 shares and a maximum of 841,500 shares;
- Tranche C : will consist of 586,500 offered Shares which will be allotted to OPCVM (mutual funds)) for a minimum application of 25,000 shares and a maximum of 255,000 shares;
- Tranche D : will consist of 912,900 offered shares, which will be allotted to local and foreign high net-worth individuals and companies other than financial institutions for a minimum application of 10,000 shares and a maximum of 127,500 shares.
- Tranche E : will consist of 747,000 offered shares which will be allotted to Tunisian individuals and/or Tunisian companies other than financial institutions for a minimum application of 1,000 shares and a maximum of 9,999 shares;
- Tranche F : will consist of 145,500 offered shares which will be allotted to Tunisian individuals and/or Tunisian companies other than financial institutions for a maximum of 999 shares;
- Tranche G : will consist of 127,500 offered shares which will be allotted to ARTES Group personnel.
* la souscription du 17 au 28 mars inclus
ReplyDelete* l'intermédiaire en bourse chargé de l'opération est FinaCorporation
* La société du groupe Mzabi (Moncef et Sadok) et des Frères Mzoughi est en très bonne santé financière (largement excédentaire et est caractérisée par une trésorerie nette de 59,8 millions de dinars (fin 2006). Durant la période 2004-2006, la dette à moyen et long terme était équivalente à zéro.) et à priori n'a pas besoin d'un financement supplémentaire via son opa. Le but annoncé est "d'attaquer les marché du Middle East" en offrant de la participation à des parties étrangère et de profiter de l'avantage fiscal qu'offre le marché financier...
• La plus forte capitalisation, en bourse, depuis 10 ans
• 19.6 MD de bénéfices en 2006
• 20 MD de dividendes à distribuer pour 2007
• 80% du bénéfice distribuable à partir de 2008
• Zéro dettes
• 85 MD de trésorerie disponible
L'opération entre dans le cadre des efforts de l'état tendant à encourager les sociétés à s'introduire en bourse, en leur accordant le bénéfice d'un taux d'impôt de 20% au lieu de 30% pendant cinq ans suite à la cession de 30% ou plus de leur capital. L'introduction d'ARTES a reçu l'accord du Conseil d'administration de la BVMT le 14 février, et le visa du Conseil du Marché financier (CMF) le 28 février. Valorisée à 263 millions de dinars, ARTES est la plus grande capitalisation introduite en bourse depuis 10 ans. Elle est à un niveau proche de celui de la Société tunisienne de banque (STB), première banque du pays en termes d'actifs, et Attijari Bank.
Le Groupe ARTES, dont l'activité consiste en la vente de véhicules neufs Renault et Nissan, des pièces de rechange et un réseau de services après vente de ces marques, est leader du marché automobile tunisien avec une part de marché de 31% (2006) sur les voitures particulières et ce, pour la sixième année consécutive.
Les perspectives d'avenir du marché local sont basées sur un doublement attendu du taux de pénétration de véhicules personnels qui passerait de 3,5 à 7,2 véhicules pour 1000 habitants dans un marché structurellement excédentaire par rapport à l'offre. Dans un tel contexte qui sera également marqué par le démantèlement des régulations d'importations, l'hypothèse retenue est que la marque Renault conservera sa position de leader et sa part de marché durant les cinq prochaines années. De ce fait, et compte tenu notamment de nouveaux investissements dans le matériel industriel pour l'atelier et le développement du show room, le résultat net devrait doubler entre 2006 et 2011.